التدفقات النقدية

مفهوم التدفقات النقدية

تُعرف التدفقات النقدية على أنَّها مبلغ النقد الذي تتلقاه الشركة أو المبلغ الذي تمنحه الشركة للدائنين عن طريق الدفعات، حيث إنَّ تحليل التدفقات النقدية يستخدم لمعرفة وتحليل وضع السيولة للشركة، بحيث يوضّح مقدار ومصدر النقد الوارد إلى الشركة، ويتم إعداد قائمة التدفقات النقديّة من قبل الشركة، حيث إنَّها تعدّ من أهم القوائم الماليّة التي توفر المعلومات المفيدة حول أنشطة الشركة في توليد النقد من العمليات، والتبليغ عن برنامج لسداد الديون أو توزيع أرباح الأسهم أو إعادة الاستثمار للحفاظ على الشركة أو توسيع قدرتها التشغيليّة، كما تقدم معلومات حول أنشطة التمويل الخاصة بالشركة.^[١]

ما هي أنواع التدفقات النقدية؟

هناك العديد من أنواع التدفقات النقدية التي سيتم ذكرها والتعريف عنها وفي الآتي بيانها:

التدفقات النقدية من الاستثمار

وهي عبارة عن جميع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة إلى الشركة التي حدثت خلال الفترة المحاسبيّة والتي تتعلق بجميع الاستثمارات التي قامت بها الشركة، وتشير هذه التدفقات النقدية إلى النقد المدفوع أو المستلم للحصول على أو للتخلص من الأصول طويلة الأجل (الأصول الثابتة).^[١]

التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية

توضح التدفقات النقديّة من الأنشطة التشغيلية جميع التدفقات النقديّة الداخلة إلى الشركة والتي حدثت خلال تنفيذ الشركة أنشطتها العاديّة مثل بيع منتجاتها أو تقديم خدماتها الأساسيّة خلال الفترة المحاسبيّة، وتشمل التدفقات النقديّة من الأنشطة التشغيليّة، جميع التدفقات النقديّة الداخلة والخارجة التي لا يمكن تصنيفها على أنَّها تدفقات نقديّة من أنشطة الاستثمار أو التمويل، ومن الأمثلة على التدفقات النقديّة من الأنشطة التشغيليّة، المقبوضات النقديّة من بيع المنتجات أو تقديم الخدمات والفوائد المحتملة والفوائد المدفوعة ودفع الضرائب.^[١]

التدفقات النقدية من الأنشطة التمويليّة

تشمل التدفقات النقديّة من الأنشطة التمويليّة جميع الأنشطة التي لا يمكن تصنيفها على أنَّها تشغيلية أو استثماريّة، ومن الأمثلة عليها؛ المتحصّلات من إصدار أسهم جديدة، والمدفوعات للتقاعد من رأس المال، ومدفوعات أرباح الأسهم للمساهمين، والمتحصّلات من إصدار رأس مال دين جديد مثل السندات والأوراق الماليّة والرهون العقاريّة والمدفوعات التي تمَّ سدادها لسحب رأس مال الدين القديم.^[١]

ما هي أهمية التدفقات النقدية؟

هناك العديد من المزايا الهامة لبيانات التدفقات النقدية ومن هذه المزايا المهمة:^[١]

• مساعدة الإدارة في مجال التخطيط الماليّ قصير المدى والتحكم في النقد، لذلك تعتبر ذات أهمية كبيرة للمدير الماليّ.
• توفير معلومات عن فرص الاستثمار المستقبليّة للشركة.
• توفر معلومات حول قدرة الشركة على توزيع الأرباح، وإصدار ديون جديدة، وبيان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وسداد ديونها، من أجل تقييم وتقدير صياغة السياسة المالية لكل من؛ المساهمين، وجميع الأطراف المهتمين في الشركة وأنشطتها، كالمديرين والمقرضين والمستثمرين والموردين.

ما هي استخدامات التدفقات النقدية؟

هناك العديد من الاستخدامات للتدفقات النقدية، ومن هذه الاستخدامات:^[١]

• الكشف عن وجود فائض أو نقص في النقد المقدّم في الوقت المناسب؛ مما يساعد في ترتيب الفائض النقديّ كوادئع بنكيّة أو استثمارات في أوراق ماليّة قابلة للتداول لفترات قصيرة، ففي حالة وجود نقص في السيولة النقديّة يمكن حل هذه المشكلة من خلال إيجاد طريقة لرفع القرض المصرفيّ أو بيع الأوراق الماليّة القابلة للتداول.
• المساعدة في التخطيط لتصفية استبدال ديون المصانع والأصول الثابتة والقرارات الأخرى المماثلة التي تتطلب تدفقات نقديّة خارجة من أعمال الشركة، كما تقدم معلومات حول قدرة الشركة على توليد النقد.
• الكشف عن بيان التدفقات النقديّة المتعلّقة بسنة معينة مقارنة بميزانية تلك السنة لبيان مدى توافق مصادر وتطبيقات النقد الفعليّة مع الميزانيّة، حيث إنَّ هذا الأمر سيساعد في تحسين عملية التخطيط في المستقبل للشركة.
• مساعدة المستخدمين في تقييم قدرة الشركة على توليد تدفقات نقديّة مستقبليّة، واحتياجات الشركة للتمويل الخارجي وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها وسداد ديونها ودفع توزيعات الأرباح، ومعرفة أسباب الفروق بين صافي الدخل والمقبوضات والمدفوعات النقديةّ، وتأثير معاملات الاستثمار والتمويل على المركز الماليّ للمنشأة خلال الفترة.

ما هي طرق إعداد بيان التدفقات النقدية؟

هناك طريقتين لإعداد بيان التدفقات النقدية وهما:

الطريقة المباشرة

وهذه الطريقة توضّح التحصيل النقديّ والمدفوعات النقديّة التي تنطوي على أنشطة التشغيل للشركة على الأساس النقديّ، فعند استخدام أساس الاستحقاق تعترف المحاسبة بالإيرادات عندما يتم اكتسابها مقابل استلام الدفعة من العميل، ومن الأمثلة على الطريقة المباشرة لإعداد بيان التدفقات النقديّة؛ الرواتب المدفوعة للموظفين، والنقدية المدفوعة للبائعين والموردين، والمبالغ النقديّة المحصّلة من العملاء، ودخل الفوائد والأرباح المستلمة من الأسهم، وضريبة الدخل المدفوعة، والفائدة المدفوعة.^[٢]

الطريقة غيير المباشرة

تقوم هذه الطريقة بالبدء بصافي الدخل وإجراء تعديلات للإيرادات والمصروفات غير النقدية وللتغيرات في الأصول المتداولة غير النقدية والمطلوبات المتداولة بخلاف التمويل قصير الأجل، وتستخدم الطريقة غير المباشرة الزيادة والنقصان في بنود الميزانيّة العموميّة لتعديل قسم التشغيل في بيان التدفق النقديّ من طريقة الاستحقاق إلى الطريقة النقدية للمحاسبة، وغالباً ما تكون الطريقة غير المباشرة أسهل في الاستخدام من الطريقة المباشرة نظراً لأنَّ معظم الشركات الكبيرة تستخدم أساس الاستحقاق في المحاسبة، فبموجب طريقة المحاسبة على أساس الاستحقاق، يتم الاعتراف بالإيراد عند اكتسابه، وليس بالضرورة عند استلام النقد، لذلك إذا اشترى أحد العملاء عنصر واجهة مستخدم بقيمة 500 دولار أمريكي بالائتمان، فهذا يعني أنَّه قد تمَّ البيع ولكنَّه لم يتم استلام المبلغ النقدي بعد.^[٣]