يشير العائد التراكمي في مجال الاقتصاد إلى إعادة استثمار العوائد الناتجة من نشاط الشركة خلال فترة مالية في الفترة المالية اللاحقة، وتكرر هذا الأمر على مدة زمنية طويلة، مما ينتج عنه زيادة في قيمة الاستثمار أو رأس المال الذي تعمل فيه الشركة أو الهيئة أو الجهة المستثمرة، ويعد استخدام أسلوب العائد التراكمي في الاستثمار، من الأساليب الفعالة في تحقيق النمو للشركات والاستثمارات بمختلف أنواعها، ولتوضيح مفهوم العائد التراكمي بشكل أفضل، سوف نقوم خلال هذا المقال بشرح طريقة احتسابه، بالإضافة غلى ذكر أبرز المعلومات المتاحة حوله.[١]
طريقة حساب العائد التراكمي
كي يتم حساب العائد التراكمي بشكل صحيح ودقيق، لا بد من إضافة العوائد في نهاية الفترة المالية إلى قيمة الاستثمار، ثم في الفترة التي تليها يتم إضافة العوائد مرة أخرى ولكن على القيمة الجديدة للاستثمار بعد أن تم تعديلها في الفترة السابقة، أي أنه (قيمة الاستثمار الحالية عند حساب العائد التراكمي + العوائد للفترة المالية المحتسبة)، وبهذه الطريقة يتم تحديث قيمة العائد التراكمي في نهاية كل فترة مالية، وللتضح الأمور بشكل أفضل، سوف نقوم بطرح المثال الآتي:[٢]
من خلال هذا المثال يمكن حساب العائد التراكمي لأي فترة زمنية مهما كان طويلة، وبأي نسبة عوائد على الاستثمار
إذا كان المستثمر قد استثمر 1000 دولار لمدة عام، وحصل على عائد سنوي بنسبة 10%، فسيتم حساب العائد التراكمي كالتالي:
العائد السنوي = 1000 × 10% = 100 دولار
الرصيد الإجمالي بعد عام واحد = 1000 + 100 = 1100 دولار.
في العام الثاني، يتم حساب العائد على الرصيد الجديد 1100 دولار بنسبة 10%، وسيكون العائد السنوي = 1100 × 10% = 110 دولار
الرصيد الإجمالي بعد عامين = 1100 + 110 = 1210 دولارات.
وبالتالي، العائد التراكمي بعد عامين هو 210 دولار (100 دولار في العام الأول و110 دولارات في العام الثاني)، وهكذا يمكن تكرار العملية الحسابية وإضافة العائد السنوي في نهاية كل فترة مالية.
ما الفرق بين العائد التراكمي والعائد المركب؟
العائد المركب والعائد التراكمي هما مصطلحان يستخدمان في مجال الاستثمار والتمويل، وهما يشيران إلى مفاهيم مختلفة، وفيما يلي أوجه الاختلاف فيما بينهما:[٣]
- يتم احتساب العائد المركب بناءً على الربح السنوي، ويتم إضافته في رأس المال، وليس بالضرورة أن يتم إعادة استثماره، في نفس الاستثمار الذي نتج منه، وقد يتم استثماره في مشاريع أخرى، وبناءً على العوائد التي يحققها لاحقًا تضاف إلى قيمته.
- العائد التراكمي، يشير إلى العائد الإجمالي الذي ينتج عن الاستثمارات على عدة فترات مالية متعاقبة، ويشمل الربح السنوي والأرباح الأخرى التي تم تحقيقها خلال فترة استثمار رأس المال، وتم إعادة استثمارها في نفس الاستثمار، ويتم تحديث هذا العائد بشكل دوري.
- الفرق بين العائد المركب والعائد التراكمي يكمن في الأسلوب الذي يتم به حساب العائد، فالعائد المركب يحتسب بناءً على الربح السنوي المضاف إلى رأس المال الأصلي، بينما العائد التراكمي يحتسب بناءً على العوائد الإجمالية المستحقة على الاستثمار على مدى فترة زمنية محددة.
المراجع
- ↑ cumulative return is the,investment impacts its cumulative return. "Cumulative Return: Definition, Calculation, and Example", investopedia, Retrieved 27/3/2023. Edited.
- ↑ the standard return over,to as the total return. "Cumulative Return", northstarrisk, Retrieved 27/3/2023. Edited.
- ↑ "What Is the Difference Between Annualized Return and Cumulative Return?", fool, Retrieved 27/3/2023. Edited.
