ترتبط أسعار الفائدة ارتباطًا وثيقًا في مفهوم الإقراض، حيث تقوم الشركات الخاصة بالتمويل والبنوك بفرضها على الأفراد أو الجهات التي تقوم بالاقتراض منهم، ويمكن أن تؤثر أسعار الفائدة بشكلٍ مباشر على الاقتصاد، بحيث تشكل نسبة سعر الفائدة عاملًا أساسيًا في تحديد حجم السيولة التي يمتلكها الأفراد في الدولة، مما يعني أنَّ نسب أسعار الفائدة ستنعكس على قدرة الأفراد والشركات في الإنفاق، إضافةً إلى أنَّها ستؤثر على حجم الاستثمار في الدولة وتحفيز المستثمرين على الوثوق باقتصادات الدول،[١] ومن خلال هذا المقال سيتم طرح كل ما يتعلّق بمصطلح سعر الفائدة بشكلٍ مفصل لتوضيحه بالصورة الصحيحة.
ما المقصود بأسعار الفائدة؟
يُشير مفهوم سعر الفائدة Interest Rate إلى المبلغ الذي تفرضه الجهة المقرضة للمال على الجهة المقترضة له، أو ما يتحمله المقترض بناءً على استخدامه للأصول بشكلٍ عام، والتي من الممكن أن تشمل النقد، السلع الاستهلاكية، المركبات وغيرها.[١]
كيف يتم تحديد أسعار الفائدة؟
يتم تحديد سعر الفائدة بنسبة مئويّة على إجمالي المبلغ على أساس سنويّ يشار إليه بمعدل النسبة السنويّ (APR) الذي يشير إلى نسبة الفائدة العائدة من حساب الودائع الخاص بالمقترض، حيث يقوم الأفراد بطلب الحصول على القرض لشراء منزل أو مركبة أو بدء عمل تجاريّ خاص، في حين أنَّ الشركات تطلب قرضًا لتوسيع أعمالها وتمويل المشاريع القائمة عليها، ومن الممكن أن تقوم الجهات المقترضة بدفع المبلغ إما دفعةً واحدةً بناءً على تاريخ محدد سابقًا، أو على شكل أقساط دوريّة شهريّة أو ربع سنويّة مثلًا.[١]
نشأة مفهوم أسعار الفائدة
يشير بعض المحللين والخبراء الاقتصاديين إلى أنَّ أسعار الفائدة كانت موجودة منذ ما يقارب 3000 عام قبل الميلاد في الحضارات القديمة، وكانوا يتعاملون بها من خلال المعاملات التجاريّة والماليّة في ما بينهم، وعلى مدار السنين تمَّ التأكد من أهميّة أسعار الفائدة لعملية الإقراض باعتبارها جزءًا ضروريًا منها، فبدون وجود سعر الفائدة لم يكن للمقرضين قدرة على جني الأرباح من الأموال التي يقدمونها، وقد يكون تكبدهم للمخاطر دون منفعة تذكر، وقد منحت أسعار الفائدة القوة للجهات المقرضة للأموال، وجعلت عملية الإقراض عملًا يمكن الاستفادة منه لبعض الأشخاص، هذا وقد تم تغيير معدلات أسعار الفائدة مرارًا بحيث كانت أسعار الفائدة في ما مضى منخفضة لعدم إشعار الأشخاص المقترضين بالخوف؛ إلا أنَّها في الوقت الحاليّ قد ترتفع لتصل إلى ما معدله 20% من قيمة الأموال في بعض الأحيان.[٢]
ما هي أنواع أسعار الفائدة؟
تعد المبالغ التي يتم دفعها إضافةً إلى المبلغ الأصلي فائدةً للمقرض حصرًا، في حين أنَّ عملية الإقراض تعود بالمنفعة على الجهتين معًا، وتختلف أنواع أسعار الفائدة، ويطلق على كل منها اسم مختلف، ومن خلال ما يأتي سيتم توضيح أبرز أنواع أسعار الفائدة:[٣]
الفائدة البسيطة
يمثل هذا النوع سعر الفائدة على أساس المبلغ الذي تمَّ إقراضه، فمثلًا إن قمت باقتراض 1000 دولار، وكانت نسبة الفائدة 2% فإنك ستكون مدينًا بما مقداره 1020 دولاراً بعد عام من تاريخ الاقتراض.
الفائدة المركبة
يشير هذا النوع من أسعار الفائدة إلى إضافة نسبة مئويّة بشكل مستمرّ على المبلغ الجديد في كل عام، وليس على المبلغ الأساسيّ فقط، فمثلًا إن قمت باقتراض 1000 دولار، وأصبح المبلغ بعد عام 1020 في حال طُبقت نسبة مقدارها 2% سيتم إضافة الفائدة في العام الذي يليه على المبلغ 1020، وليس على المبلغ الأساسيّ للاقتراض.
الفائدة الثابتة
يقوم هذا النوع على توفير نسبة فائدة ثابتة لسداد المبلغ خلال الفترة المتفق عليها، ويساهم هذا النوع في مساعدة المقترضين على حساب الدفعات بشكل أسهل لعدم تغيّره أو تأثّره بتغيّرات البيئة الاقتصاديّة.
الفائدة المتغيرة
يشير هذا النوع إلى إمكانيّة قيام الطرف المقرض بالتعديل على سعر الفائدة خلال الفترة المتفق عليها بين الطرفين، ويشكل هذا النوع خطرًا على المقترضين لعدم ضمان قدرتهم على سداد المبلغ اعتمادًا على سعر الفائدة المُعلن حينها.
ما هي العوامل التي تؤثر على أسعار الفائدة؟
تعتمد عملية تحديد أسعار الفائدة للقرض على العديد من العوامل، ومن أبرزها ما سيأتي ذكره:[٤]
العرض الطلب
يمثل هذا العامل علاقةً طرديّةً مع أسعار الفائدة؛ ففي حال زيادة الطلب على نقود القروض والائتمانات فإنَّ أسعار الفائدة سترتفع، بينما يؤدي حدوث العكس إلى انخفاض سعر الفائدة.
التضخم
يرتبط التضخم بعلاقة طرديّة مع أسعار الفائدة، بحيث إن ارتفع معدل التضخم سيؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة على النقد، بسبب طلب المقرضين تعويضًا عن الانخفاض الذي يحدث للقوّة الشرائية للعملة خلال حدوث التضخم.
الحكومات
تتأثر أسعار الفائدة برؤية الحكومات لعمليات التمويل الخاصة بالشركات والبنوك؛ باعتبار أنَّ الحكومة تبحث عن الوضع الأمثل لاقتصاد الدولة.
المراجع
- ^ أ ب ت CAROLINE BANTON (1/9/2021), "Interest Rate", investopedia, Retrieved 26/10/2021. Edited.
- ↑ Jeff Gitlen (15/2/2019), "A Brief History of Interest Rates", lendedu, Retrieved 26/10/2021. Edited.
- ↑ "Interest Rate Types", equifax, Retrieved 26/10/2021. Edited.
- ↑ REEM HEAKAL (18/5/2021), "Forces That Causes Changes in Interest Rates", investopedia, Retrieved 26/10/2021. Edited.
