ما هي معادلة الميزانية العمومية؟

تساعد الميزانيّة العموميّة المستثمرين الحاليين في المؤسسة أو المستثمرين المتوقعين على الحصول على معلومات دقيقة عن مكان تمويلهم والأرباح التي يمكن تحقيقها في المستقبل من استثمارهم في المؤسسة، وتتيح للبنوك والجهات المانحة للديون معرفة ما إذا كانت المؤسسة مؤهلةً للحصول على تمويل إضافيّ أو قدرتها على سداد الديون الحاليّة، فهي تعبّر عن جميع أصول الشركة والتزاماتها وحقوق الملكيّة فيها عند لحظة زمنيّة معيّنة، ويتم استخدام البيانات الموجودة في داخلها بحيث تفيد صاحب العمل نفسه لفهم الوضع الماليّ للمؤسسة والمخاطر التي تحدق بها من خلال احتساب النسب الماليّة ومقارنتها مع الشركات الأخرى في نفس القطاع.^[١]

ما هي معادلة الميزانية العمومية؟

وتعرف بأنَّها المعادلة المحاسبيّة الأساسيّة، وهي بيان مالي متوازن يوضح العلاقة بين أصول منشأة ما والتزاماتها وحقوق ملكيّتها، ويجب أن يتساوى بها الطرف الدائن مع الطرف المدين دائمًا، ويعبّر عن هذه المعادلة في المعادلة الرياضية الآتية:^[٢]

الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية

ما هي بنود معادلة الميزانية العمومية؟

وفيما يأتي توضيح لكل بند من بنود الميزانيّة العموميّة:^[٢]

ما هي الأصول؟ Assets

وتعرف الأصول بأنَّها موارد ذات قيمة اقتصاديّة يتم الحصول عليها من قِبل الشركة بسبب توفير فائدة مستقبليّة تساعد الشركة في زيادة أرباحها ونموّها، وتأخذ الأصول جانبًا خاصًا في الميزانيّة العموميّة للشركة ويتم شراؤها للزيادة من قيمة الشركة أو لاستخدامها في المبيعات وزيادة الأرباح عن طريق عمليات الشركة، ويتم النظر إلى الأصول بثلاث نظرات الأولى توليد تدفقات نقديّة والثانية تقليل النفقات والثالثة تحسين المبيعات، وتقسم الأصول في الميزانيّة العموميّة إلى قسمين كما هو موضح أدناه:^[٣]

الأصول المتداولة current assets

ويمكن القول بأنَّها موارد اقتصاديّة قصيرة الأجل يتوقع تحويلها إلى نقد خلال عام واحد، وتشمل:

• النقد.
• المخزون.
• النقد المعادل.
• الذمم المدينة.
• جميع أنواع المصروفات المدفوعة مقدمًا؛ كالماء والكهرباء والأجور والتأمين، وغيرها.

ويعد النقد السائل في المؤسسة سهل الاحتساب والتقييم، ولكن في بعض الأصول الأخرى كالمخزون يحتاج المحاسبون بشكل دوريّ إلى إعادة تقييم إمكانيّة تحويلها إلى نقد بشكل سريع؛ فمن المعلوم أنَّ المخزون تقل قيمته بالتقادم أو حتى يمكن أن يتعرّض للتلف بعد مرور فترة معيّنة فتضطر الشركة لطرحه من أصولها، وكذلك الحال بالنسبة لحسابات القبض حيث يتم تقييمها بشكل دوريّ لمعرفة إمكانية تحصيلها لأنَّها قد تكون غير قابلة للتحصيل.

الأصول الثابتة planet asset

وهي موارد طويلة الأجل وتشمل:

• الأراضي.
• المصانع.
• المعدات.
• الآلات.
• المباني، وغيرها.

ويتم إجراء التعديلات لتقادم الأصول الثابتة بشكل مستمرّ بحيث يتم طرح مبالغ مقدّرة بشكل دوريّ تسمى الاهتلاك Depreciation، والتي قد تعكس أو لا تعكس فقدان قيمة الأصل الثابت، فمثلًا من الممكن أن يكون هنالك مبنى بقيمة دولار واحد في الميزانيّة العموميّة بسبب انخفاض قيمته على مدار فترة زمنيّة محددة وذلك بطرح الاهتلاك منه.

ما هي الالتزامات؟ Liabilities

تشير الالتزامات إلى أيّ التزام ماليّ للشركة ينتج عند قيام الشركة بالحصول على ائتمان أو شراء السلع والخدمات عن طريق الديون أو خدمات لم يتم تسليم ثمنها إلى هذه اللحظة أو أيّ مبلغ نقدي تدين به الشركة لأيّ جهة كانت خارجيّة كالضرائب للحكومة أم داخلية كالرواتب للموظفين، ويمكن أن تكون الالتزامات بديلاً عن حقوق الملكيّة كمصدر للحصول على تمويل الشركة إذا اتجهت الشركة لزيادة أصولها أو سداد التزاماتها الأخرى عن طريق الديون وليس عن طريق طرح الأسهم، وتساعد الالتزامات الشركات على تنظيم العمليات التجاريّة الناجحة ومع ذلك، فإنَّه من الممكن أن تؤدي سوء إدارتها إلى عواقب خطيرة جدًا كانخفاض الأداء الماليّ للشركة، أو الإفلاس، ويتم تصنيف الالتزامات وفقًا لتاريخ استحقاقها، وسيتم بيان صنفَيها وفقًا لذلك في الآتي:^[٤]

الالتزامات المتداولة Current Liabilities

وهي المطلوبات التي تُستحق في غضون عام واحد أو في غضون انتهاء السنة الماليّة أيهما أقل، مثل:

• الأجور.
• السلع.
• الخدمات التي تم شراؤها عن طريق الدين بهدف سدادها خلال هذه الفترة.

الالتزامات طويلة الأجل Long-term Liabilities

وهي التزامات تستحق بعد انقضاء عام واحد أو بعد انتهاء السنة الماليّة أيهما أكثر، ويمكن أن تكون الالتزامات طويلة الأجل مصدرًا لتمويل الشركة لأنَّ الشركة التي تبحث عن التمويل في العادة لا تملك نقدًا لسداده وبالتالي فهي تهتم أن تكون فترة سداده متأخرةً أو لفترة طويلة، وتعد الالتزامات طويلة الأجل ضروريّةً لفهم السيولة الكليّة للشركة وهيكل رأس المال لها.

ما هي حقوق الملكية؟ Equity

وتعبّر عن حقوق مالكي الشركة في أصولها ويمكن القول بأنَّها قيمة ما تبقى لملاّك الشركة بعد طرح جميع الالتزامات من أصول الشركة وتمثل القيمة السوقية للشركة حسب سعر سهم الشركة، وتحسب من خلال إضافة الأرباح غير الموزّعة والاحتياطيات إلى الأموال المستثمرة التي تمَّ طرحها على شكل أسهم. ^[٥]