تحتوي القوائم المالية لأي شركة على البيانات المالية المتعلقة بها، ولكل نوع من القوائم المالية جانب يوضح أداء الشركة، ويتم استخدام تحليل القوائم المالية من قبل الجهات الداخلية أو الخارجية من أجل بيان أداء الشركة المالي خلال فترة محاسبية، سواء كانت تلك الفترة سنوية أو ربع أو نصف سنوية، حيث يمكن تحليل القوائم المالية بعد طرق ولكل طريقة منها هدف في إظهار جانب من أداء الشركة، ومن أبرز طرق التحليل للقوائم المالية هي التحليل الأفقي، والتحليل العمودي، والتحليل النسبي، وللتعرف على هذه الطرق المستخدمة في التحليل، سنتناول أبرز المعلومات عنها خلال هذا المقال، بالإضافة إلى توضيح طريقة استخدامها في تحليل القوائم المالية.[١]
ما هي القوائم المالية التي يتم تحليلها لأغراض الاستثمار
فيما يلي توضيح للقوائم المالية التي يلجأ المستثمرون لتحليلها من أجل اتخاذ القرارات:
الميزانية العمومية
توضح هذه القائمة قيمة الشركة الدفترية، وتنقسم إلى ثلاث أقسام رئيسية وهي الأصول بمختلف أنواعها، والخصوم (الالتزامات)، بالإضافة إلى حقوق المالكين والتي تتمثل بالأسهم، بحيث تظهر فيها الأصول الكفاءة التشغيلية للشركة، بينما تظهر الخصوم قدرة الشركة على تنظيم مصاريفها ودفع التزاماتها، أما حقوق المالكين فتظهر مدى الاستثمارات في رأس المال، ويمكن من خلال هذه القائم الحصول على عدة معلومات تحليلية، والتي تتمثل في معدل دوران الأصول، ونسبة الدين على الأصول، ونسبة الدين على الأسهم، بالإضافة إلى نسب السيولة بأنواعها سواء كانت النسبة المتداول أو النسبة السريعة Quick Ratio، كما يمكن استنباط معدل دوران المخزون، أي الوقت بالأيام التي تحتاجه الشركة من أجل بيع المخزون.[٢][١]
قائمة الدخل
تحتوي قائمة الدخل بشكل مختصر على جميع ما تحققه الشركة من إيرادات، بالإضافة جميع ما تتكبده من مصاريف، مما يعني أن هذه القائمة تقوم بتوضيح فيما إذا كانت الشركة تحقق الأرباح أم تتكبد الخسائر، وذلك من خلال خصم النفقات من الإيرادات، بالإضافة إلى ذلك يمكن استنباط المزيد من المعلومات من هذه القائمة من خلال دراسة البنود التي تتضمنها، والتي تتمثل في التكاليف المباشر، والأرباح التشغيلية، والتي يقصد بها الأرباح التي تم تحقيقها من عمل الشركة الأساسي، بالإضافة إلى صافي الأرباح.[٢][١]
قائمة التدفقات النقدية
توضح هذه القائمة مدى تحقيق الشركة للإيرادات النقدية من خلال جميع أنشتطها، والتي تتمثل في الأنشطة التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية، وللتوضيح أكثر فإن الأنشطة التشغيلية هي العمل الأساسي للشركة سواء كان في قطاع الخدمات أو السلع، والأنشطة الاستثمارية هي المتعلقة في المساهمة في نشاطات اقتصادية خارج نطاق عمل الشركة، وأخيرًا التمويل والذي يتضمن القروض أو بيع الأسهم، وبالنهاية تقدم هذه القائم مقدار ما تملكه الشركة من نقد، مدى قدرتها على تحصيل النقد.[٢][١]
طرق تحليل القوائم المالية
فيما يلي توضيح لأبرز الطرق المستخدمة في تحليل القوائم المالية لأغراض الاستثمار:[٣]
- التحليل الأفقي: ويقصد به أن يتم النظر إلى مكونات القائمة المالية أو إلى القائمة المالية بشكل متكامل على فترات محاسبية متعاقبة، وذلك من أجل الخروج بنسب التغير في مخرجات الشركة المالية، وبناءً عليه يمكن تحديد فيما إذا كانت الشركة في نمو أو تراجع أو ركود.
- التحليل العمودي: ويقصد به مقارنة مكونات القائمة المالية مع بعضها البعض من خلال تحويلها إلى نسب وعادة ما يتم تحويل جميع مكونات قائمة الدخل إلى نسب بالنسبة إلى إجمالي المبيعات، أي أن إجمالي المبيعات تكون النسبة 100% وباقي المكونات جزء منها، ويفيد هذا النوع من التحليل في معرفة أداء الشركة على مستوى الإيرادات والمصاريف.
المراجع
- ^ أ ب ت ث statement analysis evaluates a,of a company's financial profile. "Financial Statement Analysis: How It’s Done, by Statement Type", investopedia, Retrieved 12/1/2023. Edited.
- ^ أ ب ت "3 Financial Statements to Measure a Company's Strength", schwab, Retrieved 12/1/2023. Edited.
- ↑ are the five methods,detailed and nuanced financial profile. "FIVE APPROACHES TO FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS", online.keele, Retrieved 12/1/2023. Edited.
